Финансы - инвестирование - Как помочь клиенту увидеть ценность диверсификации






Время и диверсификация-два проверенные и надежные защитные механизмы, которые защищают от потери рынка . Конечно, одним из самых важных финансовым консультантом работы является получение клиентами, чтобы понять это, потому что те, кто диверсифицирует свои портфели более приспособлены к рыночной волатильности погоды и принимать взвешенные инвестиционные решения, основанные на логике, а не эмоции.
Начнем с основ
Первое, что клиент, который ничего не знает о нуждается в инвестициях, чтобы узнать, что есть прямая корреляция между толерантностью к риску и распределение активов . Клиенты с высокой толерантностью к риску можно поставить больший сегмент своих портфелей в более агрессивной предприятием, таких как технологии, международный или малой капитализации средств, в то время как консервативные клиенты должны придерживаться денежные средства и денежные эквиваленты или гарантированные инструменты, такие как компакт-диски или казначейских ценных бумаг. Но в диверсифицированный портфель, композитная предприятием будет чаще, чем не двигаться в разных направлениях, независимо от количества или типов риска, которые принимаются. Когда запас часть растет, облигации могут быть падение или стагнация. Когда цены на облигации растут, акции могут быть хорошей покупкой. И математически, что уменьшает общую волатильность портфеля в целом. (Подробнее см.: советы для оценки клиентского риска . )
Существует несколько видов рисков, известный как несистематические риски, которые могут быть уменьшены или устранены путем диверсификации. Некоторые из них включают риск компании, который является риском того, что один акции компании упадут в цене, или что она будет дефолт по своим фиксированным доходом обязательств. Риск сектор подобный риск в пределах данного сектора экономики, таких как ЖКХ или технологии. Таким образом, хорошо диверсифицированный портфель будет оставить инвестора с большей части систематических рисков, которые не могут быть уменьшены или избежать путем диверсификации.
Два уровня диверсификации
Инвесторы, которые диверсифицируют, как правило, от акций, облигаций и наличных денег будет пожинать плоды конкурентной возвращается с более низкой волатильности. Но те, кто идут на один шаг дальше и суб-разнообразить каждый сегмент свой портфель будет пожинать Дополнительная выгода основана на тех же принципах. Если инвестор держит деньги часть своего портфеля в единый фонд денежного рынка, все свои облигации в фонд корпоративных облигаций и все, если его запасы в один большой капитализацией роста фонда, то он будет более восприимчивым к определенным видам движений на рынке и экономических условий. Но если он выделяет деньги часть своего портфеля денежного рынка, краткосрочный CD и некоторые 90-дневных казначейских векселей, то он может получить более высокую доходность на свои сбережения. (Подробнее см.: волатильность? Как помочь клиентам увидеть полную картину. )
Он также может переместить некоторые из его фонд корпоративных облигаций в привилегированные акции, старших обеспеченных кредитов и предложений государственного учреждения предоставить ему более широкий поток дохода. Наконец, он мог перераспределить часть его большой капитализацией фонда роста в малых или средних размеров предприятием, а также, возможно, Международного фонда. Эти шаги в сочетании могут гарантировать, что по крайней мере один суб-сегменте его портфеля будет выступать не менее достойно в любой данный момент времени.
Горизонт Времени
Выгоды от диверсификации можно увидеть более четко с течением времени. Инвестиции верность разместил на своем сайте результаты трех отдельных портфелей с различными распределения активов . Одного портфеля была инвестирована полностью в наличных и еще в запасах. Третьим был 70/30 смесь акций и денежных средств. Представление каждого портфеля отслеживаются с января 2008 года по февраль 2014 года . Цифры наглядно показывают, что смешанный портфель лишь немного уступает чистому портфель акций, но с гораздо меньшей волатильностью. В самом деле, исторический анализ показал, что инвесторы должны держать весь портфель акций в течение десятилетий, чтобы достичь заметно превосходят вернуться на еще чуть более консервативного распределения активов. (Подробнее см.: как помочь клиентам напуганы Волатильностью. )
Альтернативные Инвестиции
Клиентам с большими портфелями, возможно, стоит перейти хотя бы часть своих денег в один или несколько классов активов, которые не входят в рамки акции, облигации и наличные деньги. Состоятельные инвесторы могут приобрести альтернативные предложения, которые обеспечивают гораздо более высокий уровень диверсификации, которые не могут быть сопоставлены с публично торгуемых ценных бумаг. Частный акционерный капитал, хедж-фонды, деривативы, валюты, драгоценные металлы, недвижимость, нефть и газ партнерства и интересов могут оказывать воздействие на доходность инвестиций, которые могут иметь мало или никакой корреляции с общим рынкам. Конечно, такого рода инвестиции, как правило, ограничивается аккредитованных инвесторов, которые отвечают определенным критериям, установленным Комиссией по ценным бумагам и биржам (sec).
Стратегии Управления Деньги
Помогая своим клиентам создавать диверсифицированный портфель-это первый шаг к помогая им достичь своих инвестиционных целей. Но это распределение будет неизбежно дрейфовать в течение долгого времени, потому что в некоторых секторах портфеля обязаны делать хорошо, а другие могут барахтаться на некоторое время. Когда это происходит, это может быть необходимо, чтобы продать некоторые из лучших производящих предприятием и использовать полученные средства для покупки более отстает, так что оригинальной проценты распределения сохраняются. Эта форма периодического восстановления равновесия может также служить для укрепления доходности портфеля с течением времени, как более акций или единиц каждого сектора будет закупаться, когда цены на них низкие. (Подробнее см.: как оценить потенциал клиента к риску. )
Другая стратегия заключается в том, чтобы доллар затрат в среднем в портфеле за определенный период времени, например 12 месяцев. Это также позволит инвестору приобрести больше долей каждого сектора в портфеле, когда цены снижаются, и меньше, когда они поднимаются. Обе эти стратегии обычно предлагается в качестве автоматизированными сервисами в переменных аннуитетов и переменная продуктов страхования жизни, и многие человека и робо-эдвайзеров также можете сделать это в любой другой тип счета.
Нижняя Линия
Помогая своим клиентам, понимают силу диверсификация-это одна из первых вещей, которые вы должны охватывать, как финансовому советнику, если они намерены достичь своих инвестиционных целей. Использование исторических диаграммы и графики могут быть полезны в иллюстрировании почему диверсификация работ, которые могут помочь вашим клиентам принять лучшие инвестиционные решения и распределить свои деньги таким образом, который больше соответствует их истинной толерантности к риску и временного горизонта. (Подробнее см.: 5 жизненно важные вопросы, консультанты должны задать новые клиенты. )





Похожие статьи


Как Технология Революционизировала Управление Активами
Кому Нужен Финансовый Консультант? Эти Специалисты

Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: три + пять =



Как помочь клиенту увидеть ценность диверсификации Как помочь клиенту увидеть ценность диверсификации